票据业务最开始也就是开承兑汇票，贴现和转贴现，都是很清楚的业务，但是根据各项票据法规的要求，对各类票据交易计提风险资产或计算存贷比等有严格的要求，贴现和转贴现业务是要算入信贷规模的，这就使得传统的票据业务受到约束，创新也就随之而来，主要是有四种创新方式，本文先介绍比较经典的一种，农信模式。

农信社模式有的叫村镇银行模式。刚开始监管没那么严，结构也比较简单，通常是A银行信贷规模紧张，将持有的贴现票据买断给农信社，农信社这个时候不出钱，直接把票再卖出回购给A银行，票回到A银行。站在A的角度，通过卖断出表了，再次交易时计入的是买入返售科目，成为同业资产了，不占信贷规模。对于农信社，利用边远地区银行记账上的漏洞，将卖出回购和卖断都按照卖断模式来处理，记到同一科目下，农信社也卖断出表了。

整个过程下来生生将一笔占用信贷规模的贴现业务变成了同业业务。那你可能还要问了，票据到期了，农信社是要回购票据的，这个怎么操作，这个也简单，回购后再做一次卖断票据给A银行就可以了，票又回到A银行手中。当然这个时候票据就形成了A银行的表内资产，要占信贷规模了，但是不要紧，票据快到期了，影响已经不大了，再或者说，还是有影响，A银行的信贷规模就是紧张，那A银行可以选择到期托收，卖给愿意托收的银行B，如果B银行月内的信贷规模宽松的话，是愿意扮演托收的角色的。

上面说的是最普通的一种方式了，随着监管加强，绕的圈子就慢慢多了。很多银行内部规定不可以和农信社直接做这种票据买入返售业务，于是就需要过桥银行来牵线搭桥去了，方式也不复杂，A银行卖断给农信社，农信社再搭桥一个可以与自己直接交易的B银行，卖出回购到B银行，B银行再卖出回购到C银行，C银行成为最后的资金方，也就是买入返售方，B银行在这个交易链条中扮演的角色是增信。

这种模式下，B银行的扮演者通常为城商行，而随着越来越多的银行规定不能与农信社直接交易，在增信的角色之上，又演变为代理回购的模式，具体是这样操作的：银行A将票据卖断给银行B，银行B不是农信社，银行B同一天将票据卖断给农信社C，B再于同一天代理C将票据卖出回购给A，A在远期买回票据托收。从A来看，它一直和B做交易，没有农信社，农信社被隐匿了。这其中农信社或村镇银行与代理回购银行，也就是B银行是签订代理回购式转贴现合作协议，A银行将持有的票据卖断给代理回购银行B银行后，由B银行再卖出回购给最后的资金方，B银行是作为代理方是身份出现的。

代理回购业务在2013年和2014年很红火，但是监管不认可，到2015年就开始慢慢萎缩了。